아시아 폴리올레핀 공급 차질과 재가동, 2026년 4분기

말레이시아 PRefChem은 2026년 10월 Pengerang 단지 외부 전력 차단 후 폴리에틸렌·폴리프로필렌 라인과 잔사유 유동접촉분해장치 2기를 정지했다. 이 차단은 폴리머 설비와 원료 시스템을 동시에 타격했다는 점에서 의미가 있다. PRefChem은 이미 가동률이 낮은 상태였으며, 재가동 시점은 10월 말로 예상된다.

PRefChem(조호르 소재 PETRONAS–Saudi Aramco 합작 정유·석유화학 단지)은 2026년에도 이미 여러 차례 가동 차질을 겪었다. 3월 9일경 원료 공급 문제로 No.1 RFCC가 정지됐고, 5월 말 에틸렌 크래커 정지는 6월 말~7월 초까지 이어졌다. 10월 사고는 이미 공급이 제한된 현장에서 또다시 발생한 계획 외 정지다. 구매자는 10월 말 재가동을 회복의 중간점으로 보고 계약·스팟 물량이 실제로 회복됐다고 단정하지 말아야 한다.

PRefChem 복합 정지

PRefChem 정지는 PE, PP, RFCC 2기를 동시에 덮쳤다. 완제품 폴리머 공급이 사라지고, 프로필렌 경로도 끊겼다. 단지 전체 에틸렌·프로필렌·부타디엔·벤젠·MTBE 합산 용량은 연 340만 톤이지만, 이는 현장 전체 수치로 PE·PP 정지 물량으로 직접 환산할 수 없다.

구매 담당자는 배분량과 선적일을 확인해야 하며, RFCC 재가동이 곧 폴리머 선적으로 이어진다고 가정해서는 안 된다.

2026년 이전 사고들도 원료 확보가 핵심 변수임을 보여준다. 10월 사고는 전력 차단이 직접 원인이었고, 이전 사고들은 원료 부족과 연결됐다. 구매자는 전력 복구 여부, 원료 설비 가동 여부, PE·PP 라인 판매 가능 가동률 등 세 가지를 별도로 점검해야 한다.

중국 즉시 PE 수급

중국 Yantai Ethylene Phase II 크래커는 2026년 10월 10일부터 60일간 계획 정비에 들어갔다. 산둥 지역 즉시 PE 공급이 타이트해질 전망이다. 이는 예정된 정비로, 계획 외 사고와는 구분해야 한다.

Yantai 일정은 중단 기간을 명확히 알려주지만, 중국 전역 PE 부족을 의미하지는 않는다. 지역 재고, 타 생산자 이송, 수입 시기, 다운스트림 가동 상황에 따라 달라진다.

중국 신규 PP·PE 플랜트 가동도 유가·석탄 기반 프로젝트 경제성 문제로 연기됐다. 4분기 압력은 줄었으나 일부 용량이 2027년으로 미뤄진 셈이다.

표는 일시적 계획 정지와 미래 용량 연기를 구분한다. 어느 쪽도 오늘 구매자가 확보할 수 있는 스팟 물량을 보장하지 않는다.

동북아시아 올레핀

한국 KPIC은 2026년 4분기 Onsan 나프타 크래커 대정비를 실시한다. 지역 에틸렌·프로필렌 공급이 타이트해지지만, 재가동일·감산량·폴리머 배분 일정은 공개되지 않았다.

크래커 정지가 폴리머 공급에 미치는 영향은 재고와 대체 공급원에 따라 달라진다. 구매팀은 생산자 배분·선적 지연·특정 폴리머 설비 감산이 확인된 뒤에야 등급별 부족으로 판단해야 한다.

LG Chem 여수 나프타 크래커 재가동은 6개월 만의 회복 사례다. 그러나 크래커 재가동이 모든 다운스트림 제품을 즉시 복원하는 것은 아니다. 운영률·원료 이송·제품 가용성 확인이 필요하다.

태국 LDPE 점검

PTTGC는 Map Ta Phut LDPE 설비 중간 정비를 11월 중순으로 계획했다. 인접 HDPE·LLDPE 라인은 수개월간 원료 감산 후 회복 중이다.

HDPE·LLDPE 생산 회복이 LDPE 수요를 대체할 수는 없다. 11월 중순 정비는 LDPE 일정 문제로 처리해야 한다.

구매자가 확보할 수 있는 정보

PRefChem은 10월 말 재가동 예상, Yantai 크래커는 10월 10일부터 60일 정비, PTTGC는 11월 중순 LDPE 정비가 예정돼 있다. KPIC 정비와 LG Chem 재가동은 방향성만 제시한다.

구매자는 주문 파일에 확정 정지·계획 정비·재가동 증거를 구분해 기록해야 한다. 배분 선언이 구매 결정을 바꾸는 요인이다. PRefChem 다음 체크포인트는 10월 말 재가동이며, PTTGC 다음 이벤트는 11월 중순 LDPE 정비다. KPIC Onsan 크래커 재가동일은 아직 확정되지 않았다.